الفصل 03 - خوارزمية الحروب

الفصل 03 خوارزمية الحروب استراتيجيات التداول الآلي حسابي وتجارة الأسهم "كيف حول لعبة جميلة من لعبة الشطرنج؟" - الكمبيوتر WOPR في 8220، الحرب Games8221. هناك تستخدم ليكون هياكل السوق اثنين لتجار الأسهم الأمريكية أن تتعامل مع: بورصة نيويورك (للأسهم المدرجة) وNASDAQ. التهم الأخيرة الى ان عدد بنحو 40. كثيرة هي مصادر السيولة المظلمة، والتي تبدو مثل النبيذ الاحمر، ولكن في الواقع يشير إلى أنظمة السوق التي تسمح (أو تتطلب) مصلحة خفية. (1) يذهب هذا الفصل إلى أكثر عمقا على ازدهار الوصول إلى الأسواق الإلكترونية. ان البرامج التي بدأت منصات أجل إلكترونية بسيطة بحيث السماسرة يكن لديك لعناء مع ورقة زلات بها (2) لأوامر الصغيرة هي الآن كيانات البرمجيات المعقدة تلك المباراة ضد بعضها البعض في سوق الأسهم من أي وقت مضى أكثر تعقيدا ومجزأة. نحن هنا ننظر في كيفية بخلا، أذكى خوارزميات (ويعرف أيضا باسم algos) في الشارع حصلت على هذا النحو، وحتى في أكثر شراسة، خوارزميات ذكية من شأنها أن تحل محلها. الحرب الباردة هو التاريخ، ولكن هناك سباق تسلح يجري في تداول الأوراق المالية البرودة؛ الصقيع. أنها بدأت في 1980s، ويظهر أي علامات على التباطؤ. شكل مبكر من الوصول المباشر إلى السوق قراء سن معينة وحساسية الأحداث هي بلا شك على دراية الرسوم جنون مجلة "جاسوس مقابل جاسوس"، والتي تعمل بشكل مستمر وهذا الفصل هو نسخة موسعة من مقال، "ALGO مقابل ALGO"، التي ظهرت في المستثمر المؤسسي ألفا مجلة (فبراير 2007). أعيد طبعها بإذن. منذ عام 1961 في قسم "نكتة وخنجر". ونحن نرى أن الجواسيس، متطابقة فيما عدا لون ردائها والقبعات، والانخراط في سلسلة لا نهاية لها من مخططات مفصلة لكسب ميزة. جواسيس جنون نستخدم مجموعة متنوعة من الخناجر والمتفجرات والسموم، والمعدات العسكرية، ومخططات الساذج غولدبرغ في حربهم. معركة من أجل التفوق في تنفيذ حسابي تستخدم مجموعة متنوعة من الرياضيات، والبرمجة، والاتصالات، وأجهزة الكمبيوتر، ونعم، وخطط الساذج غولدبرغ. أنه من المفيد لفهم بدايات أبسط التعاملات الالكترونية لتقدير أنظمة مطورة اليوم، ونظم أكثر تفصيلا من شأنها أن تحل محلها على نحو أفضل. عندما أنظمة السوق المعنية السبورات، الصراخ، إشارات اليد، والكتب أجل الحد رقة كبيرة، لم يكن هناك إمكانية استخدام جهاز كمبيوتر لتنفيذ الصفقات. تغير هذا في عام 1976، عندما قدم NYSE وسام التحول (DOT) النظام المعين، وهو أول نظام التنفيذ الإلكترونية. وقد صمم هذا البرنامج للمتخصصين الحرة والتجار من إزعاج للأوامر السوق 100 سهم. سوق NASDAQ، بدأ في عام 1971، استخدام أجهزة الكمبيوتر لعرض الأسعار، ولكن الاعتماد على الهواتف للمعاملات الفعلية حتى عام 1983 مع إدخال بمساعدة الحاسوب تنفيذ نظام (CAES)، ونظام تنفيذ طلب صغير (SOES) في عام 1984. تحسينات في وقت واحد في نشر سمحت أجهزة الكمبيوتر بيانات السوق لاستخدامها للوصول إلى الاقتباس والتجارة تيارات. كان المتخصصين في بورصة نيويورك ترقية التكنولوجيا الكبرى في عام 1980، عندما قدمت وظائف أخصائيي نفسها، والتي لم تتغير منذ 1920s، الالكترونية لأول مرة، والحد بشكل كبير من الإختفاء في التداول. وجدت دراسة (3) من التداول قبل وبعد الترقية تحسينات كبيرة في نوعية السوق. وكانت قنوات التنفيذ الإلكترونية الأولى فقط أصغر أوامر السوق. ولكن الأحجام المسموح نمت بسرعة. تمت إضافة دعم لأوامر الحد. أصبح DOT SuperDOT. وكان تكييف أداة للاستخدام المباشر من جانب الشراء، أولا من قبل الرجال قليل - وهي مشروع مشترك بين ديك روزنبلات ومزود التكنولوجيا، Davidge البيانات (أكثر على ذلك لاحقا) - في وقت لاحق من قبل الكبار، الذي أعطى المنتج بعيدا عن تطهير الأعمال. وبين أنظمة NASDAQ الآلي استيعاب أكبر أوامر من أي وقت مضى. تم توجيه أوامر تتجاوز حدود حجم التشغيل الآلي للمتخصصين وصانعي السوق. كان تداول حسابي دون الخوارزميات، شكل مبكر من الوصول المباشر إلى السوق هذا. وكانت واجهات المستخدم الأول للسهم واحد في وقت واحد، نسخ إلكترونية من بسيطة، ورقة واحدة شراء وبيع قسائم. أصبح هذا مملة، وسرعان ما تبعه القدرات التنفيذية للحصول على قائمة الأسماء. كان الجميع سعداء لتكون قادرة على إنتاج وفرز هذه القوائم باستخدام جداول البيانات لوتس 1-2-3 الجديدة، والتي بلغ مجموعها كل شيء بشكل جيد لتجنب الأخطاء المكلفة. كنا فقط خطوة بعيدا عن التداول حسابي. نما المبرمجين في نهاية نشأة النظام أكثر قدرة وثقة في قدراتهم على توليد ومراقبة عدد أكبر من أي وقت مضى لأوامر الصغيرة. آها! وكان تداول البرودة؛ الصقيع تسللت تصل الينا. Algos لألفا لتقديم الأداء المتفوق التداول الآلي عبر صناديق التحوط الكمية الأوائل من هذه الأفكار لم تكن تبحث للحد من تأثير السوق أو حجم المباراة المتوسط ​​المرجح لسعر (VWAP). كانوا يبحثون لجعل حمولة السفينة من النقد، وعلى استعداد لارتكاب العاصمة الراسخ للقيام بذلك. (4) نونزيو تارتاليا، على درجة الدكتوراه اليسوعية تعليما الفيزياء مع مفردات بحار، بدأت جماعة التداول الآلي في مورغان ستانلي في منتصف 1980s. وظف الشباب كولومبيا أستاذ علوم الكمبيوتر ديفيد شو. في البداية، ظهرت بضع ورقات عن تركيب أنظمة يونكس لأنظمة السوق. ثم أدرك الأكاديميين السابق لم يكن هناك ألفا في المنشورات. ذهب شو على لتأسيس D. E. شركة شو، واحدة من أكبر وأنجح باستمرار صناديق التحوط الكمية. كانت المجموعة الاستراتيجيات الكمية فيشر بلاك في جولدمان ساكس حسابي استراتيجيات التداول الرواد. ربما كانوا أول من استخدام أجهزة الكمبيوتر للتداول الفعلي، فضلا عن تحديد الصفقات. كانت طالبي ألفا في وقت مبكر من المقاتلين الأول في الحروب البرودة؛ الصقيع. تداول أزواج، شعبية في ذلك الوقت، كانت تعتمد على النماذج الإحصائية. العثور على الارتباط أقوى على المدى القصير من زيارتها الرجل القادم مكافآت كبيرة. كان التصعيد وراء أزواج لمجموعات من الأوراق المالية ذات الصلة لا مفر منه. تطورات موازية في أسواق العقود الآجلة فتحت الباب أمام الإلكترونية مؤشر التداول التحكيم. وكان صناع السوق الآلي استراتيجية خوارزمية أوائل قيمة وكان صناع السوق الآلي خوارزمية أوائل قيمة. في هادئة، والأسواق العادية شراء وبيع ارتفاع منخفض عبر وانتشار المال السهل. صناع السوق الحقيقية لديها التزامات للحفاظ على الاقتباس على الوجهين للأسهم، وحتى في الأسواق المضطربة، التي غالبا ما تكون باهظة الثمن. الأنظمة الإلكترونية، من دون التزامات صناع السوق، لم تكن فقط أسرع بكثير في التحرك ونقلت وأنها يمكن أن تختار عند عدم جعل الأسواق في الأوراق المالية. ديفيد تكومب، مؤسس مكتب التداول الآلي (ATD)، (5) رائد التداول خوارزمية أخرى، يصف النشاط شركته بأنها "لعب NASDAQ مثل البيانو". كانت هناك لاعبين آخرين البيانو. مكتب تداول مورغان ستانلي يتحول إلى نظام صناعة السوق الآلي. جنبا إلى جنب مع شركات مثل Getco، Tradebot، وإغاثة الملهوف، وأنها جاءت للسيطرة على الاقتباس داخل والسيولة في أكبر الأسماء اليوم. جو Gawronski، رئيس روزنبلات الأوراق المالية في بورصة نيويورك، يرى تغيرا هائلا في هيكل السوق التي أحدثتها هذه البرودة؛ الصقيع الحروب. أسرع يغذي البيانات وأسرع حساب تتيح لك تشغيل قبل الأطفال الآخرين في الخط. وكان هذا الوقت عندما تأخر ما بين واحد خلاصة البيانات سطح المكتب وآخر قد يكون بقدر 15 دقيقة. كان الطريق من الحدث السوق لهذا الحدث شاشة تأخيرات كبيرة. أجهزة الكمبيوتر البطيئة، وإرسال المعلومات إلى إبطاء البشر عبر خطوط البطيئة، كانت علامات سهلة للمحاربين ALGO مطلع على استعداد لشراء آلات أسرع وذكي بما فيه الكفاية لرمز البرامج لاستخدامها. هذا الجانب من سباق التسلح مستمر بلا هوادة اليوم. Algos للبيع الجانبية: عملية مراقبة التكاليف ولم تستغرق وقتا طويلا لاحظت أن هذه التقنيات التداول الإلكترونية الجديدة لديها ما تقدمه للجانب الشراء. عرضت المجلات المالية تيار الرأي، من الناحية النظرية، وتحليل تكاليف المعاملات. شركات مثل الضفيرة المجموعة اين فاغنر - الآن جزءا من المجموعة استثمار التكنولوجيا، وشركة (ITG) - جعلت مقنعة، والحجج دعما جيدا حول أهمية تكاليف المعاملات. خطة المعاشات التقاعدية الرعاة، ويجلس في أعلى السلسلة الغذائية المالية، كان مقتنعا بأعداد كبيرة. لم مديري مؤشر يكن لديك ليكون على اقتناع. مع عدم وجود اعتبارات ألفا في الصورة، لاحظوا أنه كان من الممكن لتشغيل أي صندوق مؤشر رديء أو فكرة جيدة للغاية. كان الفرق في تكلفة التداول. هؤلاء المديرين السلبي، في طريقها إلى أن تصبح الشركات العملاقة تريليون دولار، كان عملاء قيمة عالية للوسطاء. وGT؛ & GT؛ & GT؛ & GT؛ & GT؛ & GT؛ اقرأ المزيد هنا العلامة & lt؛ العلامة & lt؛ & LT؛ العلامة & lt؛ العلامة & lt؛ العلامة & lt؛ العلامة & lt؛ 1. روزنبلات الأوراق المالية في rblt. يحافظ على واحدة من المواقع العامة الأكثر اكتمالا للحصول على معلومات حول العالم سريع التغير من السيولة المظلمة. واستخدمت 2. قسائم البيضاء لأوامر الشراء، وردي لتبيع. موازنة المؤشر، وهي استراتيجية من شأنها أن شراء أو بيع سلة مؤشر (على سبيل المثال 500 SP) الأسهم وموقف معاكس في وقت واحد في العقود الآجلة للمؤشر، فقد بدأت للتو في هذا الوقت. سوف المراجحة مؤشر جلب مئات من زلات أجل الأرض في عربات اليد. حتى لا إشارة سواء كانوا مشترين أو البائعين، سيكون لديهم أزواج من عربات اليد، واحدة مع زلات بيضاء واحدة مع وردي، وعلى استعداد على حافة قاعة التداول. حصلت على هذا العمر بسرعة، وكانت المجالس مؤشر تبنته حريصة الأولى من التعاملات الالكترونية. 3. "أثر تكنولوجيا التداول: شواهد من 1980 مشاركة وترقيات،" ديسمبر 2006 ورقة عمل من قبل D. إيسلي (كورنيل)، T. Hendershott (بيركلي)، وT. Ramadori (أكسفورد)، faculty. haas. berkeley. ايدو / هندر / TradingTech. pdf 4. هذا هو شكل من أشكال ألفا، والأرباح من التداول والاستثمار. في هذه الحالة، كانت فترات قصيرة للغاية عقد. استثمار على المدى الطويل قد يكون ساعة. قارن هذا مع تداول كالة، وهو نشاط النقي رسوم مقابل الخدمة، مع الإيرادات القادمة في شكل لجان. ألفا يأتي في أشكال كثيرة، و هو موضوع الجزء الثاني من هذا الكتاب. 5. مكتب التداول الآلي لديه موقع على شبكة الإنترنت أنيق بشكل مناسب: atdesk 6. أفضل العروض والعرض، والاقتباس في الداخل. وهو يتألف من أربعة أرقام: سعر الشراء، وحجم العطاء، سعر الطلب، واطلب الحجم. 7. "الهجين" يشير إلى جهود NYSE المستمر لايجاد وسيلة لاستيعاب التجار الإنسان والآلة في نفس السوق. هو شيء من هدف متحرك، كما حاول نهج مختلف وتعديلها. جهاز الكتروني محمول ينظر في الطابق في الآونة الأخيرة هو جزء من هذه. 8. IBM استشارات الأعمال، "التاجر ميت، عاش التاجر" (2006). 9. finextra / fullstory. asp؟ معرف = 15955. Finextra هو صفقة كبيرة، وصفر التكلفة وعالية الجودة تحديث الأخبار على الأسواق الإلكترونية العالمية مع عدم وجود الرسائل غير المرغوب فيها ومع التقارير جيدة. 10. اقتصادي / displaystory. cfm؟ story_id = E1_QPGRNTQ. هذا هو مصدر لغلاف هذا الكتاب. 11. البرامج المالية مبات (wombatfs) هو تاجر أسلحة كبيرة في الحروب البرودة؛ الصقيع، نوع من عدنان خاشقجي التمويل المنخفض الكمون. تم شراء الشركة من قبل ورمزها في بورصة نيويورك في عام 2008. 12. صناعة الأوراق المالية أتمتة مؤسسة هو المكان الذي يحصل على تماسك الشريط الموحد. مرة واحدة أم كل بيانات السوق، لديها تاريخ طويل وذراع البيانات السوقية للبورصات نيويورك، والعودة إلى شركة نيويورك الاقتباس، التي تشكلت في عام 1889. وشكلت الشركة الحالية في عام 1972. واكتسب NYSE المجموعة بالدور الذي لا تملك بالفعل في عام 2006. 13. من الشكوك التي أبداها المدقق الإملائي، لا يعتبر disintermediate عالميا كلمة في اللغة الإنجليزية. ينبغي أن يكون؛ انها فكرة رئيسية في كثير من جوانب التجارة عبر الإنترنت. 14. ديميتريس Bertsimas وأندرو دبليو لو، "التحكم الأمثل لتكاليف تنفيذ"، مجلة سوق المال ق 1 (1998): 1-50، web. mit. edu/alo/www/Papers/bertlo98.html 15. روبرت Almgren ونيل كريس]، "تنفيذ الأمثل من المعاملات المحفظة"، مجلة المخاطر 3، لا. 2 (شتاء 2000/2001). Almgren يدعو هذا "و، ورقة الأقل قراءة أهم ما ذكر في التداول البرودة؛ الصقيع" (courant. nyu. edu/ almgren / ورقات / optliq. pdf) 16. اليزابيث كوركوران هو مؤلف سلسلة ممتازة من المقالات الصورة على الروبوتات في فوربس (4 سبتمبر 2006). 17. مايكل وولدريدج، مقدمة لMultiAgent الأنظمة (هوبوكين، NJ: أبناء جون وايلي، 2002)، csc. liv. ac. uk/ MJW / الحانات / المعايير الدولية / IMAS2e. html 18. بيتر هورويتز، "التحول من الدفاع إلى الهجوم: نموذج للقرن كابيتال شركة الأسواق ال21،" بيرنغ بوينت 19. سارة الماس "التربح اليوم عن طريق وضع للغد: دليل ميداني لعام 2015 في الأسواق المالية،" archives2.sifma / ops2006 / PDF / SarahDiamond. pdf 20. marsrovers. nasa. gov/technology/is_autonomous_mobility. html. إذا كنت تبحث عن الجودة والترفيه الإنترنت، والتحقق من الفيديو من المستغرب هناك. هؤلاء الرجال في مختبر الدفع النفاث هي مثل حفنة من المهرجون. 21. اي روبوت / 22. ohioheartsurgery / robot. htm 23. باشا روبرتس، "التصور معلومات عن البورصة القراد: نحو واجهة التداول الجديد" (أطروحة الماجستير، كلية سلون، فبراير 2004). هذا ويمكن الاطلاع على MIT، أو مع مكملات الفيديو في شركة التصور روبرتس أسسها، Lineplot (lineplot / الخبرات / thesis. html). ويمكن رؤية 24. نسخة من الرسوم المتحركة تسوق المرئية في oculusinfo 25. داو جونز Elementized أخبار الأعلاف، djnewswires / بنا / djenf. htm 26. رويترز Newscope عروض حسابي، وتومسون رويترز / products_services / المالية / NewsScope_Real_time ودعا 27. هذه الأدوات المفتوحة كاليه (opencalais /). 28. بالنسبة للقارئ طموحا من الناحية الفنية، لوسين (lucene. apache /)، Lingpipe (اسم مستعار-ط / lingpipe /)، ويمور (lemurproject /) هي أدوات اللغة المصدر واسترجاع المعلومات شعبية مفتوحة. 29. أنتوني اوتينجر، رائدة في مجال الترجمة الآلية في جامعة هارفارد يعود إلى 1950s، وقال قصة نظام الإنجليزية الروسية الإنجليزية في وقت مبكر برعاية وكالات المخابرات الامريكية. اللغة الإنجليزية "روح مستعدة لكن الجسد ضعيف" ذهبت في، وترجم إلى اللغة الروسية، والتي ثم أرسل مرة أخرى إلى أن تترجم مرة أخرى إلى اللغة الإنكليزية. النتيجة: "الفودكا جاهز لكن اللحم الفاسد". حصلت توني من أعمال الترجمة الآلية. تم العثور على 30. هذا المترجم الحديثة في systransoft. حاولت سبيل المثال اوتينجر مرة أخرى، بعد مرور 50 عاما. إعادة تحويل الجزء الخلفي الروسية إلى الإنجليزية هذه المرة كانت "روح هو من استعداد للولكن الجسد هو من الضعفاء." تم العثور على 31. وأصحاب رؤوس الأموال CIA في-Q-أبيب هنا: inqtel /